什么是外汇波动率指标？什么是波动率指数？

　　股市中有很多专用名词是大家难易琢磨的，就比如说外汇波动率指标和波动率指数，相信很多的朋友对于这一概念并不是很熟悉。下面小编就来具体为大家介绍一下股市中这两个概念。

　　外汇波动率指标

　　外汇波动率指标的作用是用来描述汇价运行过程中变动的速度和幅度。这样交易者可以用来分析外汇市场在某一段特定时期的变化，因此外汇波动率指标可以说是一种市场价格分散度或变动状态的度量指标。

　　外汇交易中有些波动率指标会随时间变化而发生剧烈变动，而另一些指标则相对比较平稳，交易者可以根据自己的情况进行选择。此外，有些外汇波动率指标的计算包含了过去时间窗口的所有数据点，而另一些则只包含了一部分点的数据，因此建议交易者选择计算数据点更多波动率指标，这样准确率会更高。

　　一般常见的外汇波动率测度指标有多种类型，常见的是通过最高价和最低价衍生得到的价格波动区间，还有的是价格围绕趋势线的分散程度、历史波动率以及由期权定价反推出来的隐含波动率。

　　波动率指数

　　VIX指数是选取S&P500指数期权的近月份与次月份最接近评价的看涨期权及看跌期权共八个序列，分别计算其隐含波动率之后在加权平均所得出的指数。VHSI指数采取和VIX指数类似的编制方法，采用当月和下月合约的隐含波动率加权得到，用于度量恒生指数未来30日的预期波动率。隐含波动率：在指数下跌时，买进看跌期权的避险需求会正价，同时也推升了深度价外看跌期权的隐含波动率。VIX又被称为投资人恐慌指数。VIX指数的两项特性：回复特性和VIX指数的动态与S&P指数报酬率呈现负相关走势。

　　波动率指数预测效果

　　在不同期限、不同行权价的期权有不同的隐含波形率，采用哪一个呢?平价期权的流动性最高，因此通常被用来预测波动率。平价期权的隐含波动率是最好预测吗?有专门的研究学者通过理论推导以及标普500指数期权的实证中研究发现，Vega最大期权的隐含波动率的预测效果优于平价期权。Vega最大的期权的隐含波动率受期权价格误差的影响最小。

　　有学者基于恒生指数期权的实证研究发现：在预测期较短时，GARCH(1,1)模型中所含信息较多，预测能力最强，在预测较长期限时，隐含波动率所含信息较多，预测能力较强。一般而言，时间序列某型适合于预测极短期的波动率，对中长期波动率的预测，则应采用隐含波形率法。

　　对于外汇波动率指标和波动率指数的概念，相信大家已经有了一定的了解了。希望小编的内容能帮助到大家，关于股市的更多内容，小编后续会陆续给大家带来，请持续关注股票投资。

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