为什么价差缩小是牛市套利?

　　很多事情都有不同的判断标准，正如读书，每个人都想拿到好成绩，与其他同学的分数拉到差距。经商的朋友都希望拉大商品的卖出价与成本价的差距，赚取高额利润。因此很多股民想不通，为什么价差缩小是牛市套利?下面小编就带大家来了解下。

　　基差=现货价格—期货价格

　　基差对应的市场：

　　正向市场：基差为负值时

　　反向市场：基差为正值时

　　买入套期保值：先在期货市场买，然后期货市场卖掉对冲，同时在现货市场买入。

　　买入套期保值，当基差走强时，存在净亏损;反之，基差走弱时，存在净收益。

　　卖出套期保值：现在期货市场卖，然后期货市场买入对冲，同时在现货市场卖出。

　　卖出套期保值，当基差走强时，存在净收益;反之，基差走弱时，存在净亏损。

　　投机交易中的正向、反向市场

　　正向市场：当商品价格上涨时，近期合约的价格上升更多，

　　当商品价格下跌时，远期合约的价格下跌更多。

　　反向市场：当商品价格上涨时，远期合约的价格上升更多，

　　当商品价格下跌时，近期合约的价格下跌更多。

　　套利交易

　　价差：建仓时，用价格高的一“边”减去价格较低的一“边”

　　平仓时，为保持计算上的一贯性，也要用建仓时价格较高合约的平仓价格减去建仓时价格较低合约的平仓价格。

　　买进套利：如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的一“腿”，同时卖出价格较低的一“腿”。

　　卖出套利：如果套利者预期不同价格月的期货合约的价差将缩小，则套利者将卖出其中价格较高的一“腿”，同时买入价格较低的一“腿”。

　　牛市套利：市场上出现供给不足、需求旺盛的情况下，较近月份的合约价格上涨较多，或者较近月份合约的价格下调较小(无论是正向市场还是反向市场)，买入较近合约同时卖出较远合约进行套利。

　　注：正向市场下，牛市套利的损失相对有限，而获利潜力巨大。正向市场上进行牛市套利，实质上就是卖出套利。

　　套利也可以做差价扩大的。既然作牛市反向当然是差价扩大,因为通常牛市中商品价格上涨，远期的预期上涨变小通常导致差价变小，做反向自然是差价较小时建仓，因为牛市中的下跌幅度可能较大而短促，可以容易产生价差波动而赢利。不过也可能有意外。还有就是商品价格上涨后远近期差价的净额会有增长。

　　牛市套利，顾名思义，可以在标的资产即股指上行时盈利。在牛市套利中，投资者按一定定约价买进若干手买权或卖权，同时，按更高的定约价卖出相应手数买权或卖权。牛市套利在标的股指上涨时会有所获利，因此是一个略看多的期权头寸，但由于其同时存在买进、卖出两种操作，因此该套利模型的潜在盈利和风险都是有限的。

　　看完上文的介绍，大家现在知道为什么价差缩小是牛市套利吧。好了，今天的介绍就到这里了，还没有消化的朋友可以先消化消化，如果以后有什么不懂的股票知识想了解或者想知道更多股票资讯，记得随时关注爱提网哦!

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