蓝思转债发行价格是多少?

　　据报道，蓝思科技想要进行转债，那你知道蓝思转债发行价格是多少吗?下面小编就来给大家介绍下关于蓝思转债的相关内容，希望可以帮助到大家。

　　本次蓝思科技发行48亿元可转债。优配：每股配售1.83 元面值可转债;网上发行，T-1日(12-7周四)股权登记日;T日(12-8周五)网上申购;T+2日(12-12下周二)网上申购中签缴款。申购代码：370433，配售代码380433。

　　一、蓝思转债条款分析

　　本次可转债发行期限6年，票息为递进式(0.3%，0.5%，1.0%，1.3%，1.5%，1.8%)，到期回售价为106元(含最后一期利息)，YTM为1.72%。评级为AA+，按照6年AA+信用债估值YTM5.621%计算，纯债价值为79.39元，债底保护较弱。

　　发行6个月后进入转股期，初始转股价36.59元，12月5日正股收盘价格35.1元，初始平价95.93元。条款方面，15/30+80%的下修条款、20/30+130%的有条件赎回条款、30/30+70%+(100+当期利息)的有条件回售条款偏中性。可转债对总股本的潜在稀释性较低，稀释比率为5.01%。

　　二、蓝思转债公司基本面

　　蓝思科研主营视窗触控防护玻璃面板、触控模组及视窗触控防护新材料的研发、生产和销售。在全球高端智能品牌手机、平板电脑等电子消费产品主机配套零部件制造领域，凭借特有的技术创新和产品国际化经营的管理模式创新，以及持续保持领先的研发工程投入，具备了从专用模具开发设计到专用生产设备研制开发、再到加工产品大规模生产的能力，工艺、技术、规模居国际领先地位。三季度实现净利润8.93亿(+12.39%)，营业收入151.2亿(+41.9%)。随着下半年新机发布提速，公司新产品开始量产，未来业绩有望高增长。

　　三、蓝思转债发行定价

　　绝对估值法，标的股票过去20日、60日和120天的年化波动率分别为79%，37%和56%。假设隐含波动率为18-22%，以当前正股价格计算的可转债理论价格为104-107元。

　　相对估值法，参考平价可类比标的永东、金禾、光大转债等，当前转股溢价率区间为【5%，9%】;考虑规模则可类比标的为三一、广汽转债、14宝钢EB等，溢价率区间为【-1%，1%】。结合近期转债上市表现，预计转债上市首日转股溢价率【4%，8%】，则相对估值为100-104元。近期情绪杀跌影响转债上市定位，因此绝对估值法定价明显高于相对估值法。

　　四、蓝思转债申购建议

　　蓝思科技总股本26.18亿股，前十大股东占比88.55%，大股东预计全部参与配售，则网上可申购量约为3.3亿元。近期正股市场调整，转债市场破面个券增多，其中不乏溢价水平尚不高的新券。总体来看，打新热情渐趋理性，而正股在上市日强弱也将很大程度上影响当日转债走势。基于正股基本面分析以及对后市展望，建议积极参与本次打新以及二级配置，抢权策略中期看大概率为正收益只是需忍受一定的波动性。

　　以上就是蓝思转债发行价格是多少?的全部内容，如果你还想了更多关于蓝思转债的内容请多多关注爱提网，爱提网将会为大家提供更多关于股票投资的内容，希望大家能够喜欢。

　　相关推荐

　　蓝思转债值得我们投资吗?

　　蓝思发债转股价是多少?

　　蓝思科技新发可转换债券，股价如何?