道琼股指期货是什么？如何做好道琼股指期货交易

经常听到美国三大指数，其中道琼指数最为熟悉，但什么是道琼股指期货交易呢?想要进一步了解道琼期货衍伸金融品，我们不妨看看下边的文章。

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什么是道琼股指期货交易

道琼股指是道琼指数的期货商品，全名为迷你道琼指数期货，代号为YM。 道琼工业指数 创立于1885 年，是美国历史最悠久的市场指数之一，由美国30 家知名蓝筹股（blue-chip）组成，通常是各个产业的龙头或是领先者，代表美国最大且最具知名度的股票。这些公司都是美国数一数二的集团企业。而我们经常在新闻中听到美股大涨或大跌，通常指的就是道琼指数。

道琼只是指数而不是商品，无法直接买卖道琼指数，因此美国芝加哥期货交易所推出道琼股指期货交易商品，让投资人能以道琼指数为标的进行交易。道琼股指期货在交易所中所显示的交易代号为YM，英文直译全名为迷你道琼指数期货（E-mini Dow）。道琼股指期货交易具有以下几项优点：

1.和多数ETF 追踪的道琼指数不太一样，道琼股指期货交易是直接交易指数本身的衍生性金融商品，因此不会产生折溢价问题，以及不会有管理费等内扣费用的状况。

2.可通过杠杆方式提升资金使用效率，提升操作灵活度。

3.同时若持有大量仓位的投资人或机构也可以用道琼进行反向避险的动作。

道琼股指期货交易vs微道琼交易

道琼股指期货交易及微道琼交易两者其实都是道琼指数本身，差别主要在于契约价值的大小。微道琼当初的成立目的就是让道琼期货能够有更多受众，藉由减少初始保证金及跳动单位降低买进的门槛。我们会用以下简单的表格让大家了解这两者的差异。

道琼成分股

前段有提到其实道琼是直接交易指数本身的衍生性金融商品，因此我们可以直接藉由S&P 企业所提供的道琼指数资料了解成分股的分布

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道琼股指期货交易会受什么影响？

1．经济因素（重要经济资讯公布）

GDP：针对整体市场走势提供大方向判定（成长率是否维持强劲/衰退）。

非农业就业数据：非农就业数据在每个月的第一个周五公布，其中包含了失业率、非农就业人数等劳动市场的重要数据，为重要的经济指标。

初领失业救济金人数：通常在每周四公布，为劳动市场的先行指标。

ISM 指数：其中区分为「制造业指数」（PMI）与「非制造业指数」（NMI），PMI 为每个月第一个工作日公布，为景气状况的领先指标；NMI 则晚PMI 2 日公布，由于美国近80% 为服务业，故该指数也显示了美国经济活动的动能。

PCE 平减指数：即个人消费支出平减指数，可衡量在不同时期内个人消费支出总水平变动程度的经济指数，相较于CPI 能更恰当衡量通膨压力。

2.货币因素

关注联准会对于升（降）息的态度，对于后市往往造成极大影响。当通膨居高不下，且联准会没办法灵活使用货币工具控制时，市场容易引发恐慌。若此时整体市场消费需求也相继衰退则会引发停滞性通膨。

3．股票价格

由于指数的组成就是由权值股们的市值变动所决定的，因此当今天大型权重的股票们相继前景看好、且股价上涨时，道琼指数本身也会跟着逐步垫高。

如何做道琼股指期货交易？

可以通过过券商开户后存入保证金，再进行复委托即可交易道琼期货。目前Doo Prime 德璞资本可提供期货的交易服务。

道琼股指期货交易的熔断机制

道琼期货每天的波动普遍落在三五百点左右，倘若真的有行情，甚至可以大到一天数千点涨跌，道琼期货有所谓「熔断机制 ，盘前交易也就是晚上9 : 30前是5%，9 : 30后的盘中交易则是7% 、13% 、20%的关卡，每一次触发熔断机制就会停止交易15分钟，若连续触发到20%的关卡，就会无法再交易，须待次日才解封。去年新冠肺炎期间道琼指数期货就曾触发过一次，若以美股现在约33,000点的指数来算7%就有2,310点，20%就有6,600点！这可是攸关到高达上万美元的损益幅度！

以上是道琼股指期货交易的全部相关知识，希望对您有所帮助！由于影响指数走势的因素相当多，因此要成为一位优秀的交易高手并不简单，需要不断的学习，了解更多知识可以关注Doo Prime 德璞资本官网。