兴证策略建议关注5大方向——千鑫点信息咨询服务公司

8月24日，兴证策略表示， 后续围绕两条思路进行布局：第一，继续寻找科技成长 主线内部的低位方向，挖掘尚未被充分定价的细分领域；第二，对于低位顺周期板块， 精选具备景气预期、符合资金审美，既有短期轮动机会、同时兼具中长期成长性的优质赛道。千鑫点信息咨询服务公司

港股互联网，6月以来，港股互联网持续跑输A股TMT产业链，后续港股互联网具备多重补涨逻辑：第一，美国新一轮降息周期有望启动，外部流动性敏感的港股科技弹性更大；第二，算力国产替代进程加速，大厂下半年资本开支重新提速；第三，大厂重新加大投入后，AI应用进展有望进一步提速，具备最佳社交场景和生态的互联网平台是应用落地率先受益的方向，板块有望从“外卖内卷”叙事，回归AI叙事、科技成长叙事。

半导体设备，国产算力β行情启动，国产AI芯片、GPU等核心龙头率先上涨，与北美算力链龙头相比涨幅仍低，长期继续关注。同时国产替代全产业链受益，行情有望持续深化，产业链内部重视向半导体设备材料等上游低位方向的扩散，受益于国产芯片下半年产能放量，具备补涨逻辑。千鑫点信息咨询服务公司

此外，结合景气和拥挤度，关注 中游软件服务（办公软件、SAAS、行业应用软件）、下游应用（游戏、人形机器人、电子政务） 。

关于券商，未来随着行情继续演绎，市场成交有望保持活跃，进一步推动券商行情；当前市场对于券商板块的配置仓位仍不算高，仍然属于“人少的地方”。随着行情的演绎，券商有望成为市场博弈超额收益的重要方向。

短期，新消费行情已经来到赔率较高的阶段。随着前期情绪消化，当前新消费拥挤度已降至较低水平，是后续有望轮动补涨的方向。

中长期看，消费升级叠加Z世代崛起，新消费受益于消费趋势的结构性转变，有望成为拉动内需增长的长期新引擎，是当前低位顺周期板块中具备景气预期、符合资金审美、有望晋升为中长期主线的方向，当前值得积极关注、布局。

金石备注：明天的泡泡玛特值得期待，首次纳入恒指，且发布了79元的迷你款拉布布。千鑫点信息咨询服务公司