买房按揭炒股年限是多少？利息有多少？

中国楼市非常独特，它有很多深藏不露的秘密，犹如面带微笑的蒙娜丽莎。

比如：房价首先是一种货币现象，是央行决定房价，而不是开发商决定房价；

再比如：对于一个城市、一个地区来说，不是gdp决定房价，而是吸纳的资金总量和人口增量决定房价。

今天，我还想告诉大家一个秘密：在中国，虽然你买房子的时候设定的按揭时间不尽相同，可能是20年、25年或者30年，但你真正有压力的供楼期只有10年。

那些尽量拉长供楼期的人是聪明的，但遗憾的是，很多人都会选择提前还款，他们被表面上多付的“利息支出”吓坏了。

中国开始有商品房按揭炒股服务，是在上世纪九十年代，但不同的城市出现的时间不尽相同。2012年12月，北京晨报就报道了北京第一批炒股人结束房奴生活的消息，现在看来还非常有意思。报道里提供了两个案例：

案例一：

一位叫王新的女士，2002年在北京北二环某小区购买了一套三居室。当时房子全款30多万元，自己与父母凑了约20万元的首付，再向银行信誉10多万元，一贷就是10年。而当时每月还款大约1000多元，这占到了王新当时月工资的一半，王新一心只想“赶紧还完”。

如今（2012年）这套房子的身价已经涨到500多万元，月租金可达到8000多元。

案例二：

2001年5月，颜洁在北京买了属于自己的第一套房。据她回忆，当时是用公积金贷了34万元，20年期，每月还款2100至2200元之间。

“那时候投资买房心里都不踏实，睡觉还在想欠着银行的钱。”颜洁告诉记者，2004年下半年到2005年上半年，身边很多人都提前还清了房贷，包括自己的弟弟。

看到房子好租，颜洁下了再买一套房的决心。“但我不想再背炒股，就选了一个够全款付的小户型。看着姐姐坐拿租金，颜洁的弟弟十分后悔提前还贷，“还不如买套房呢”。

北京晨报采访的这两个人，都不算最早的按揭炒股人，在广东省大约在1993年前后就有了这种服务。从上述两个案例我们可以清楚地看到，当年的按揭炒股的确对购房者构成了巨大困扰和压力，但10年之后，这点钱已经不算什么了。如果是20年之后，更是如此。

为什么会这样？原因很简单，货币在贬值，你的收入也在上升。

人民币的购买力在纯粹计划经济年代（1978年之前，公私合营之后），是常年维持不变的，那个时代不存在货币超发，往往出现通缩。但改革开放以后，货币超发就成为常态，中国的货币供应量增速在2012年之前，平均比gdp增速快10个百分点。换句话说，假如gdp没有水份，人民币购买力平均每年贬值10%。

这样，我们很容易算出：100元人民币的购买力，10年之后就只剩下35元；20年之后就只剩下了12元；30年之后，就只剩下了4块钱。

换句话说，如果你买了一套房子，做了30年的按揭，每月还款1万元。如果m2增速超过gdp增速平均每年在10个百分点，那么10年之后你每月实际还款金额，只相当于按揭时候的三分之一，也就是每月3500元了。

这仅仅是“货币超发带来的通胀因素”对房子的影响，如果你选择在行政级别高的、有人口增量、资金汇聚能力的城市买房，你的房价还会以超过通胀的速度上升，房租也是。到那时，你的收益将非常可观。上面北京晨报的两个例子，已经告诉我们了。

关键问题是：这种情况，在未来还会继续上演吗？

我觉得至少20年内没有问题。原因很简单，第一，中国的城镇化率目前只有56%，城镇化只进行了半程；第二，目前中国货币仍然超发，m2增速仍然比gdp增速快6到7个百分点，但这是gdp没有挤水分情况下的差距。

即便按照m2增速（发钞速度）比gdp增速（创造财富速度）每年快7个百分点计算，100元人民币的购买力，也会在10年、20年、30年之后，分别贬值为：48元、23.4元、11元。

也就是说，如果选择等额本息还款方式，在经过10年按揭之后，你的实际经济负担就减少了一半；经过20年按揭之后，你的实际负担只有最初的四分之一了。到了30年按揭期的最后一年，你的负担只有最初的九分之一了。

由此可见，对于绝大多数正常家庭来说，买房子真正有压力的按揭期只有最初的10年，以后的岁月将非常轻松。