住房反向抵押炒股是什么？住房反向抵押炒股流程有哪些？

住房反向抵押炒股是我们在平时的时候也会遇到的情况，而且也有部分朋友不是太清楚，下面一起来了解一下住房反向抵押炒股是什么？住房反向抵押炒股流程有哪些？

一、住房反向抵押炒股概念

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反向抵押炒股(Reverse Mortgage , RM)是住房价值转换(Home Equity Conversion ,HEC)产品之一，是一种以住房为抵押的借贷，并以此为核心，拉动养老、保险、房地产等多项活动。其对象为有住房所有权的老年人。老年人在不必搬离住房情况下，通过反向抵押炒股将住房资产转换成现金，作为房屋的维修、日常生活、长期护理或其他费用等，所有债务(包括本金、利息及费用)将在住房出售、房主永久搬离或借款人死亡时支付，借款人也可以选择在任何时候自愿偿还所有款项。

反向抵押炒股与传统抵押炒股比较

在某种意义上反向抵押炒股相当于传统抵押炒股的一种“倒转”，房主每月从炒股人那里得到炒股而不是向银行支付炒股来购买住房。传统抵押炒股是以炒股人的收入和信用为偿还保证的，而作为抵押品的住房只是作为还贷的一种额外的保证，其债务总额一般随着时间递减，同时住房净资产在上升;而反向抵押炒股是以住房自身的价值为保证的，并不需要收入或信用保证(故对收入低、信用差借款者也适用)，其债务总额随着时间而递增，同时住房净资产减少，只有在住房被出售、房主不再居住或是其死亡时才被偿还，在这之前，借款者拥有住房所有权。另外反向抵押炒股是一种不具有追索权的炒股，只能以住房资产来偿还，如果住房资产不足以偿付债务时，借款者不需要支付两者间的差额，因此炒股人可能面临债务不能全额偿还的风险。反向抵押炒股与传统抵押炒股的根本区别在于后者必须出示收入证明，住房只是一种技术上的担保，而对前者，并不需要收入证明，而又无追索权，故不需要偿还超过住房资产部分的债务。

反向抵押炒股不需要收入及信用证明，从理论上看设计这种抵押炒股比较简单，但考虑到在中长期中，未来经济变化引起房地产价格的变化是非常的不稳定，在5年中升降40%也不罕见。另外加上借款人的剩余居住年数等的随机性，反向抵押炒股的设计是相当复杂的。

二、反向抵押炒股运作流程

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反向抵押炒股已经成功证券化，因此反向抵押炒股市场的运作流程包括一级和二级市场，一级市场是反向抵押炒股发起，二级市场主要是反向抵押炒股证券化，为一级市场筹措资金。下面主要就一级市场运行机制进行介绍：

(1)拥有住房自主产权的老年人在政府许可的机构进行反向抵押炒股的信息咨询，明白发起反向抵押炒股之后的权利和义务，在审视自身条件后向反向抵押炒股发放机构提出申请;

(2)炒股发放机构初步审查合格后，正式受理申请业务，委托房地产评估机构对住房进行客观评估，在满足双方各自的条件下正式签订合约，保险机构为双方保险，保证借款人能根据合约获得相应的权利，也保证向炒股人支付债务总额超过住房自产的部分;

(3)正式合约生效后，住房所有权仍属老年人，老年人按照合约要求维护好住房，炒股发放机构同样按要求支付炒股给借款人;

(4)在老年人死亡、永久搬离、出售住房时，合约到期，住房所有权转移到炒股人，炒股发放机构处置住房，收回成本，取得利润;

(5)在整个方向抵押炒股一级市场的运作中，政府有关机构起一个市场培育、政策扶植、税费减免、监督检查、信息咨询、保险及在必要时提供资金支持等。