第方互联网平台存款：数字金融和金融监管的一个产品案例（续）

近两年来，多家银行在互联金融平台推出了存款产品，加大揽存力度，拓宽获客渠道，很多消费者也非常便利地享受到了存款服务。此类产品收益高、门槛低，已成为部分中小银行吸收存款、缓解流动性压力的主要手段。这种模式突破了地方法人银行经营的地域限制，部分地方银行通过互联金融平台得以从全国吸收存款，从负债业务看已成为全国性银行。此类存款的流动性特点也有别于传统储蓄存款，给监管部门和金融机构带来新课题。互联金融平台开展此类金融业务，属“照驾驶”的非法金融活动，也应纳入金融监管范围。借着行业发展的热潮，瓴岳技术团队在市场的表现力也一直很好，给用户带来很多全新的优质体验。******ia.tech/

一、互联平台存款业务的基本情况

银行通过第方互联金融平台销售存款产品，产品和服务由银行提供，平台提供存款产品的信息展示和购买接口（债权债务关系为存款人与银行）。通过平台销售的存款产品，全部为个人定期存款，以年、5年期为主，年期利率最高为4125%、5年期4875%，均已接近或达到全国自律定价机制上限。近半数产品的起存金额仅50元，且均可提前随时支取。

该模式下，客户在某平台上多家银行的数十种存款产品中选中A银行产品，只需点击平台页面的“立即存入”按键，即跳转至A银行II类电子账户的开通页面。客户首次在该平台开立电子账户，需绑定本人B银行Ⅰ类账户银行卡、上传身份证照片和完成人脸识别。后续客户在该平台开立其他银行电子账户时，需再进行绑定银行卡和上传身份证照片的操作，只需人脸识别即可。完成账户开立后，点击“充值”或“确认存入”按键，资金即可通过第方支付机构的捷支付或人民银行转账系统，从绑定的B银行转入A银行的II类账户中购买存款产品。整个流程仅需几分钟，简便捷。

目前，通过互联平台吸收存款的银行主要为地方中小银行甚至村镇银行，借助互联平台的流量优势，部分银行存款规模得以速增长，有的平台存款规模占其各项存款比重达8%。其中，异地存款占绝大部分。部分中小银行依靠平台存款弥补了流动性缺口，一定程度上替代了同业融资。

二、互联平台存款的一些问题需要关注

（一）互联平台存款模式的质：信息展示存款营销牌照提供银行产品和服务、非法金融活动，必须从严认定。互联平台集中展示存款产品信息，并采取利率奖励、发放购物券等营销手段，该模式质是通过第方中介吸收存款的存款营销行为。同时，平台为客户购买存款产品提供了购买接口，强势平台更深一步介入银行产品和服务的管理，限制客户在银行（含大型银行）渠道（如银、手机银行等）对账户和产品进行查询、交易，只允许在平台操作，平台已成为银行点服务的线上延伸，这类平台没有相关业务的金融牌照，游离于金融监管之外，质是“照驾驶”开展金融业务，属非法金融活动。

（二）通过分段付息等方式变相抬高存款利率，扰乱存款利率市场机制。部分银行通过缩短付息周期或发放加息券、现金奖励等方式变相提高互联平台存款产品利率，直接突破利率自律定价机制上限。如某银行5年期定期存款产品，每个月为一个付息周期，利率高达41%，而个月定期存款基准利率仅11%。同时，营销中有意突出存款保险保障的宣传，在显著位置向客户强调相关产品在50万元限额内受到存款保险全额保障。

（）地方法人银行偏离业务发展定位，利用互联平台将存款业务拓展至全国，已成为全国性银行。中小银行吸收互联存款突破了传统渠道的空间限制，从资金来源看，已成为全国性银行，与立足于当地、服务中小微企业的市场定位存在偏差。部分银行通过互联平台吸收存款的规模已超过其风险管理能力。

（四）高风险银行通过互联平台吸收存款，饮鸠止渴，流动性隐患突出。这些高风险银行用貌似稳定的不稳定资金来源维持其高风险资产运营，进一步加剧自身风险。同时，平台存款的跨地域属性增加了风险的外溢性，加大了处置难度。

（五）中小银行高息吸收存款必然追求高收益资产，匹配高风险项目，导致资产端风险增加。一些中小银行以高利率在互联平台揽储，并向平台支付“导流费”，进一步推升其负债端资金成本，将刺激银行寻求高收益资产，将资金投向高风险领域。长期看，对互联平台存款依赖度较高的中小银行的资产质量也将面临考验。

（六）互联平台存款的特有属性，对中小银行流动性管理带来挑战，提出了风险应对的新课题。互联平台存款具有开放性、利率敏感性高、异地客户为主、客户粘性低、随时支取等特征，存款稳定性远低于线下，增加了中小银行流动性管理的难度。同时，平台存款全额计入个人存款，导致流动性匹配率、优质流动性资产充足率和核心负债比例高估，不能充分揭示银行的流动性状况。

1高估流动性匹配率。流动性匹配率=加权资金来源（负债端）加权资金运用（资产端），不得低于100%。旨在衡量银行主要资产与负债的期限配置结构。该指标根据资产负债的不同期限（个月内、个月-1年、1年及以上）设置了不同系数，存款期限越长，系数越高，1年及以上的系数为1。互联平台存款虽然期限较长，但其更具灵活性，按照较长期限计算可能导致该指标高估。

2高估优质流动性资产充足率。优质流动性资产充足率=优质流动性资产短期现金净流出，不得低于100%。分母项短期现金净流出，是指压力情况下，可能的现金流出减去现金流入。可能的现金流出中，储蓄存款折算率仅为8%，同业存款折算率最高为100%。将互联平台存款全部计入储蓄存款中，导致优质流动性资产充足率的分母较低，该指标被高估。