用户在旅游上的消费主要集中在刚需层面,人均带来的交易额有所下滑。
携程没有公布用户数据,只能从营收构成中简单推测。2023年,携程有两项业务占比出现了明显下滑。旅游度假服务和商旅管理服务,前者主要是跟团游、半跟团游、定制旅行等;后者是企业用户商务旅游。这两项业务同比都有所增长,但如果对比2019年,这两项业务分别下滑31%和8%。与之相比,航空售票涨了32%,酒店预订涨了28%。机+酒作为刚需,往常年也是主力,不过,今年是6年来首次占比超过80%。千鑫点信息咨询服务公司
可以这么理解,用户在携程上,主要的动作是订机票+酒店,而对增值服务的跟团游、定制游,兴趣有明显减弱。单纯的机酒生意挣得是佣金和一些增值服务,相比定制游操作空间有限。
从同程的财报则可以看出,用户人均贡献的交易额还是没有恢复到2019年的水平。2023年,同程年付费用户2.35亿人,交易金额2415亿元,人均贡献交易额1029元,比2018和2019年分别少了137元和61元。
特种兵旅行的大背景下,OTA平台的ARPU(每用户平均收入)承受着压力,需要有挖掘用户潜力来应对。千鑫点信息咨询服务公司
携程其他收入在2023年达到34.7亿,比2019年增长了1.76倍,占比提升3.8个百分点,超越了旅游度假和商旅管理服务。同样的现象在同程身上也出现了,其他营收19.7亿,占比16.5%,同比增加4.5个百分点。
对于OTA的非旅游业务,金融服务板块一直都是饱受争议的焦点。从2015年开始,OTA就开始广泛涉足金融行业,布局旅游+金融。其中,携程相继拿下了消费金融、小额贷款、保险经纪、保险代理、商业保理牌照等牌照;同程旅行手握着一张网络小贷牌照;途牛已经获得多项金融服务牌照,并成立了保理公司。虽然今年315晚会曝光了同程金融涉嫌变相高利贷、层层诱导消费者购买高价礼包产品等现象,但是考虑到金融业务高利润率,这项业务还将继续开展并发挥重要作用。
能够看到,虽然旅游市场非常景气,但OTA面临着提升用户消费意愿的难题。在解决难题的过程中,OTA平台呈现明显分化趋势。
头部表现更好是OTA平台2023年的突出特点。
正如上文所提,携程规模更大,营收增速却超过同程,而尾部的途牛仍然没回到2019年的水准。千鑫点信息咨询服务公司
毛利率在一定程度体现了定价权。2023年,携程毛利率高达82%,大增5个百分点,5年以来的新高。同程表现同样出色,毛利率73%,但与过去几个季度基本持平。途牛毛利率有大幅提升,67%的毛利率增加18个百分点,但仍然是三家平台中最低水平。
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