硅片价格持续调整难改长期预期光伏行业高景气度仍在

12月21日,中国有色金属工业协会硅业分会发布的数据显示,本周硅片价格呈熔断式下跌。硅业分会表示,本周跌幅包含前两周降价幅度,而根本原因是传导硅料降价。与此同时,硅片供应商正在年底集中抛售库存。

硅料和硅片是决定光伏产业全年运行的关键环节,两者联动性较强,硅片先降价可以看作是反馈硅料降价的直接指标。

本轮硅片降价潮始自今年10月底,TCL中环打响降价第一枪,隆基绿能紧跟其后,于11月底下调部分单晶硅片价格。

对于市场变化,沐邦高科在回复投资者提问时表示,公司将对市场保持高度关注,根据市场变化情况,做好应对策略,选择相对高效的产品以减少对公司经营的影响。

沐邦高科旗下子公司豪安能源是一家以光伏硅片和硅棒的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业,主要产品为太阳能单晶硅片、硅棒等,其中以太阳能单晶硅片为主,太阳能单晶硅片产品主要规格为166mm、182mm及210mm等尺寸,属于市场主流产品。

其中,大尺寸硅片能够摊薄非硅成本、生产成本,具有“降本增效”的优势。硅片的大尺寸化符合光伏行业降低度电成本的需求,是长期发展的趋势。目前行业内光伏企业已经形成了182mm和210mm两大硅片尺寸阵营,根据中国光伏行业协会公开披露信息,2020年182mm及210mm的大尺寸硅片占比仅4.5%,2021年大幅提升至45%,预计市场份额在2022年达到75%,并在未来3年内持续上升。

豪安能源的太阳能单晶硅片产品主要规格为166mm、182mm及210mm等尺寸,具备量产182mm及210mm大尺寸硅片的生产能力,实现高效产能对老旧产能的替代,以满足未来市场需求。

过去两年光伏行业高速发展,未来也充满了机遇与市场空间,根据中国光伏行业协会统计及预测,2021年全球光伏新增装机量约170GW,而到2025年全球光伏新增装机量将大幅增长至270-330GW,市场需求增长趋势明确。

对于市场变化,12月21日,东海证券发布的研报介绍,光伏行业供需整体呈现高景气,预计明年放量下景气度持续。

具体来看,政策端:国际社会碳中和共识及俄乌冲突助推政策端加速,国内双碳政策下集中式与分布式并举;产能端:光伏扩产进入放量期,国产产能占据光伏全产业链优势。国内硅料、硅片扩建产能今年起开始落地放量。电池片受技术路径分歧,短期构成产能瓶颈,盈利修复明显。组件N型扩产凶猛,年底及明年大量产能落地。国外本土主义仍处于萌芽期,周期错配与规模劣势将导致难以匹敌国产产能。此外,需求端:2022-2025年全球光伏年均新增装机量有望达到233-286GW,国内光伏年均新增装机量有望达85-101GW。出口端当前受季节等因素,22H2有一定高位边际下降趋势,23H1有望继续放量。

而中信建投证券研报称,近期光伏产业链价格下行,主要系年底海外需求进入淡季,以及国内装机受疫情拖累。展望1月预计排产环比持平略降,春节后2月开始行业排产有望明显进入上行阶段。