这些都将形成产业龙头企业的护城河！——千鑫点信息咨询服务公司

京东方已经有了初步的玻璃基板生产计划表。现在的话，其实就已经有非常小的一个批量去做这个玻璃基板封装载板了，差不多月产300片的样子。千万小瞧这300片板子，每一片能够切割出来数十个小片的基板，目前单个小片样品的报价已经高达1000美金以上。

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同时，市场预计京东方预计2026年底将扩产至1000片/月；2027年开始，陆续放量。

另外产业里的信息预估28年整个行业的渗透率可能会在30%。也就是说，是到28年的时候，预估到28年年底的时候，整个封装载板这一块儿啊，大概率可能是玻璃基板占30%啊，然后剩下的可能是大头儿60%多，70%多可能是ABF。

这样换算下来，玻璃基板在2028年的市场差不多在600亿元。大摩及中信证券预计，京东方该业务充分量产后净利率可高达35%~40%，将会给公司带来可观的利润。

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值得注意的是，有些人不理解这个时间表的含金量。

举个例子，新能源汽车从2020年不足两位数的渗透率到现在接近50%的渗透率，这个过程，汽车龙头、电池龙头、锂矿龙头等等都是涨了多少倍！

所以，这个时间表，玻璃基板在行业的渗透率变化，对于产业节奏的把控具有十分重要的参考价值。

另外一个，行业龙头企业他的技术研发能力很强，资金实力也很强，产业链能力也很强，所以说他基本上会在整个产业链上下游都有布局，比如TGV、填孔等，甚至做到全产业链。

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目前已经看到，京东方的中试线虽然是采用较为成熟的海外进口设备。但是，未来京东方在走向大批量产的过程中，一定会积极导入国产设备供应链。因为，一些激光打孔、玻璃精密切割等国产设备商已经在京东方，甚至台积电送样验证了。

最后，LED面板企业不仅仅卡位了玻璃基板，支撑AI时代全光互联的顺利发展。而且还卡位了AI时代的光源，就是电信号到光信号，光信号再到电信号，它中间的这个光源和MicroLED光源密不可分。